Bidra till mina 401 (k) eller betala av min kreditkortsskuld?

För arbetare som innehar kreditkortsskulder, vilket är mer sannolikt att leda till en säker framtid: avleda ...För arbetstagare som innehar kreditkortsskulder, vilket är mer sannolikt att leda till en trygg framtid: avleda vad som skulle ha varit deras pensionsavgift och betala av den skulden istället eller göra deras 401 (k) plan till en prioritet? (Getty Images)

Det har gått över ett decennium sedan den stora lågkonjunkturen svepte igenom landet, men ändå säger två tredjedelar av amerikanerna att de fortfarande känner sig hemsökta av dess effekter på hur de arbetar, lever, sparar och spenderar, enligt en studie från Allianz Life Insurance Co. Många av de 2 000 babyboomers och Gen X-ers som studerades sa också att de hade ett lägre förtroende för deras förmåga att uppnå ekonomisk trygghet.



Ser: tjugo investeringar som är lågkonjunktursäkra



För arbetstagare som innehar kreditkortsskulder, vilket är mer sannolikt att leda till en trygg framtid: avleda vad som skulle ha varit deras pensionsavgift och betala av den skulden istället eller göra deras 401 (k) plan till en prioritet? Här är några fördelar och nackdelar med varje av dessa pengar.



Fördelarna med att betala av kreditkortsskulden först

Det eliminerar ofta höga och icke skattemässiga avdragsgilla kreditkortsräntor.



Att sätta ditt kreditkortsaldo till noll förbättrar ditt kreditbetyg, vilket hjälper dig att få en lägre ränta om du är på marknaden för att köpa eller refinansiera ett hem. Din kreditpoäng kan också vara en faktor när du söker jobb eller köper bilförsäkring.

Det kommer att frigöra pengar för att spara, investera och bygga välstånd.

Relaterad: elva steg för att betala av kreditkortsskulder 2021



Och nackdelarna

Det kommer att leda bort pengar från dina pensionssparande mål och kanske ställa upp dig för en sparsam livsstil vid pensioneringen.

Det kommer att beröva dig det skatteavdrag som du skulle få från ditt bidrag på 401 000 kronor om du betalade din skuld först.

Att avleda pengar från din 401 (k) plan för att betala ned kreditkortsskulder kan få dig att missa ditt företags matchande bidrag.

Fördelarna med att bidra till dina 401 (k) först

Du kommer att bygga ett pensionärboägg. Yngre arbetare har tidens gåva när det gäller deras förmåga att samla rikedom. Att inte utnyttja den tidshorisonten är en förlorad möjlighet som du aldrig får tillbaka.

Du kommer att få en företagsmatch på dina bidrag, vilket är gratis pengar och en direktavkastning på dina uppskov.

vad är 23 april stjärntecken

Pengar som bidragit till en 401 (k) görs före skatt, vilket sparar pengar vid skattetid.

Pengarna kommer att läggas i ditt pensionssparande och utom räckhåll för onödiga utgifter.

Läsa: Det här är de bästa bankerna under 2021 - gjorde din nedskärning?

Och nackdelarna

Pengar som inte avleds till att betala av kreditkortsskulder kommer att få dig att betala höga kreditkortsräntor som håller mycket längre.

Räntan på ditt kreditkort är förmodligen högre än avkastningen på ditt 401 (k). Så din kreditkortsränta kan vara 15%, men det är troligt att avkastningen på din portfölj kommer att ligga långt under det.

Att bära hög kreditkortsskuld minskar din ekonomiska säkerhet. Att avleda pengar från att betala av dessa kort fördröjer din väg till ekonomisk frihet.

Katie Brewer, en certifierad finansiell planerare och president för Your Richest Life Planning, ett virtuellt finansiellt planeringsföretag för Gen X och Gen Y, sa att det var bäst om människor kunde betala ned skuld samtidigt som de byggde upp sina tillgångar. Hon sa att folk kanske vill överväga att minska sina utgifter genom att till exempel eliminera månadskabel eller abonnemang och ta tillfälligt arbete för att få mer inkomst.

När du har börjat få plats i din budget, se till att du (bidrar tillräckligt till) åtminstone får matchen på din 401 (k), sa hon. Om du bidrar mer än matchen till din 401 (k) -plan och du arbetar med kreditkortsskulder, kan du tänka på att tillfälligt minska ditt bidrag på 401 (k) så att fler hemlön kan läggas mot kreditkortbetalning. Om du minskar ditt bidrag på 401 (k), se till att sätta en påminnelse i kalendern för att justera tillbaka den.

Var uppmärksam: 16 viktiga tecken på att du alltid kommer att stå i skuld

Jeff Rose, en certifierad finansiell planerare och grundare av Alliance Wealth Management, är också författare till webbplatsen Good Financial Cents. Han sa att det fanns lärdomar att lära när arbetstagare bidrar till sin pensionsplan. Så de ska inte betala av kreditkortsskulden på bekostnad av sparandet till pension.

vilket stjärntecken är 3 juli

De borde göra båda, även om det bara lägger minimibeloppet i deras 401 (k), sa han. På så sätt blir de bekanta med sina 401 (k) och hur marknaderna fungerar. Det kanske inte är så mycket för deras pensionering, men det kommer att vara en värdefull läxa i att förstå hur man läser ett 401 (k) uttalande och en bra introduktion till fonder.

Strategier för att eliminera kreditkortsskulder

Stoppa dina utgifter. Det du sparar genom att minska utgifterna kan läggas på att minska din kreditkortsskuld.

Konsolidera krediträntor med hög ränta till ett lägre räntekort via en balansöverföring.

Hitta en ansedd kreditrådgivningsbyrå för att få hjälp med dina utgifter.

Du kan inte bli miljonär 401 (k) om du inte bidrar till din plan. Enligt Fidelity Investments hade cirka 72 000 deltagare i sina planer en balans på 1 miljon dollar eller mer i slutet av 2014. Vad var den röda tråden bland dem? De bidrog troget till en betydande del av sin lön till sina 401 (k).

Om du är i djup kreditkortsskuld, ta fram en plan för att betala av den. Håll dina utgifter under kontroll. Bidra så mycket du kan till din 401 (k). Sätt din ekonomiska säkerhet först.

Mer från GOBankingRates

Pengar är mest inflytelserika: Var får amerikanerna sina ekonomiska råd?

'Rich Dad Poor Dad' -författaren Robert Kiyosaki: Du ska aldrig säga 'jag har inte råd'

Allt du behöver veta om skatter i år

Denna artikel publicerades ursprungligen på GOBankingRates.com : Ska jag bidra till mina 401 (k) eller betala av min kreditkortsskuld?